- 「インテリジェント・アルファは、人工知能（AI）による投資選択に基づいてポートフォリオを組んでいる。」
- その会社は、ChatGPT、クロード、ジェミニという3つの人工知能に依存しており、直感に反すると思われる決定でもそれらを実行しています。
- 「これらのモデルは現時点までに素晴らしい成果を上げています。」
「3000万ドル（約46億5000万円、1ドル155円換算）のファンドが、実質的にすべての投資決定を人工知能（AI）に依存している。」
その企業は、インテリジェント・アルファ（Intelligent Alpha）という名前です。チームには創業者兼CEOであるダグ・クリントン（Doug Clinton）氏、いくつかのプログラマーと請負業者、そしてオープンAI（OpenAI）のChatGPT、グーグル（Google）のジェミニ、アンスロピック（Anthropic）のクロードという3つの人工知能が含まれています。
「同社の投資委員会は、現時点までに素晴らしい業績を示している、この3つのAIによって構成されています。」
クリントン氏はCoinDeskとのインタビューで、「AIの最も優れた判断のいくつかはショートだった」と述べ、「今年、（1月に）737MAXのドアが吹き飛ぶ前のタイミングでボーイング（Boeing）をショートしていた。AIは実際にその理由でこの株をショートしていた。その飛行機で品質問題が発生すると考えたためだ」と説明した。」を言い換えると、以下のようになります。
クリントン氏はCoinDeskとのインタビューで、AIがいくつかの優れた判断をショートで行っていたことを述べ、今年（1月に）737MAXのドアが吹き飛ぶ前にボーイング（Boeing）の株をショートしていたことを例に挙げました。クリントン氏によると、その決定には飛行機の品質問題が影響しており、AIがこれを予測して株をショートしたとのことです。
「インテリジェント・アルファはこれまで伝統的な金融業界に重点を置いており、暗号資産（仮想通貨）にはあまり関心を持っていませんでしたが、クリントン氏は、過去5カ月間に特にビットコイン（BTC）で実験を始めたと述べました。その目的は、AIがビットコイン取引において役立つ目標を設定することです。」
クリントン氏は、トランプ氏の当選とより規制の緩和された環境が実現すれば、AIはビットコインが14万ドル（約2170万円）に達するかもしれないと語った。現在、そのような展開に向かっている可能性もある、と述べた。
AIによる投資判断の仕組みは？
今、多くの企業がAIを活用して人間の業務を補強し、アナリストがデータ処理をサポートし、新たな視点を提供しています。しかし、クリントン氏のアプローチは、投資判断に関してできる限りAIトリオに責任を持たせ、その過度の介入を排除することです。
「プロセスは比較的単純です。たとえば、インテリジェント・アルファが大規模な米国株のポートフォリオを構築しようとする場合、ファンドは過去の収益や利益予測など、大手米国企業に関する多くのデータを収集し、それをAIに提供します。」
次に進むためには、AIが使用する哲学的枠組みが必要だ。クリントン氏は、世界でも有名な投資家たちの考え方を受け継ぎ、それを投資ポートフォリオに適用するよう求めている。その中には、ウォーレン・バフェット氏やスタンリー・ドゥルケンミラー氏、キャシー・ウッド氏などが含まれている。
その後、AIトリオがポートフォリオを作成する。人間がそれを再確認し、クリントン氏が指摘するように、”ハルシネーション（幻覚）”がないことを確かめるのは必須だ。たとえば、AIが最近買収された株式や、時価総額の小さい企業の株式を誤って含む可能性がある。
クリントン氏はCoinDeskに語ったところによると、「その他の部分については、ポートフォリオに大幅な変更を加えないようにしています。時折、ポートフォリオを眺めて、「この選択はあまり賢明ではないかもしれないな」と感じることもありますが、同時に非常に興味深いものを発見し、その背後にあるロジックを理解しようとすることもあります。そのプロセスは、ある種の楽しみがあります」と述べています。
この過程では、AIトリオがクリントン氏に根拠を説明することが含まれています。これは、クリントン氏が投資がポートフォリオの目標と一致していることを確認するのに役立つだけでなく、AIトリオが特定の株式を好む理由を説明することを強制されると、より良いポートフォリオが提供されるようになります。
「人工知能同士の意見の食い違いはよくあることだ。そして、アップデートが行われると、AIの考え方も変化する。クリントン氏は、最初のテスト段階では、クロードがアウトプットの観点で最も異なる意見を持つモデルだったが、現在ではChatGPTがその役割を果たしていると述べた。さらに、クリントン氏はグロックやラマAIなどの他の人工知能もテストしたが、投資委員会を3つのAIに絞ることが最も効果的なセットアップであると結論付けられたと述べた。」
未来を予測する
投資家が、インテリジェント・アルファの戦略にエクスポージャーを持つために、インテリジェント・リバモアETFを利用することができます。このETFは、9月に立ち上げられ、AIを活用してグローバル株式ポートフォリオを構築しています。クリントン氏によると、こうしたファンドは今後ますます増加する見通しです。
リバモアETFは、四半期ごとに世界の動向を分析し、今後の3～6カ月を予測します。その後、大物投資家のドゥルケンミラー氏の哲学に従い、5～6つの投資機会が特定され、それらのセクターを重点的に組み込んだポートフォリオが構築されます。
「同じ哲学にこだわらないことは、通常、バランスの取れたポートフォリオを構築することにつながることを意味します。クリントン氏は、「競合する哲学を持つことは、しばしば特定の機会を追求することを意味します。（投資哲学が）対立していても、それが大きな問題になることはまれですが、もし問題がある場合は、それはヘッジのような役割を果たすでしょう」と述べています。AIは自律的に、最も自信のある分野に基づいて、ポートフォリオ内で異なる哲学の重み付けを決定します。」
クリントン氏は、「これまでのところ、AIが先を見越すのに本当に長けていることを指摘しました。彼は段階的に、特に中国株に大きな賭けをしました。そのタイミングは9月で、億万長者のヘッジファンドマネージャーであるデイビッド・テッパー氏がCNBCに出演して、中国に最も力を入れており、彼らが景気刺激のための強力な手段を講じていると述べた直後だった。「そして、その通り、中国株は急上昇しました」と述べました。
もう一つの記憶に残る取引は、半導体メーカー大手のNvidiaだった。同社は2023年夏に実験を開始して以来、AIのお気に入り銘柄となった。クリントン氏は、「その時、私は『ああ、なんてことだ』と感じました。Nvidiaはその時点ですでに急上昇していました。しかし、AIが選出してから今では400%も上昇しています」と述べました。クリントン氏はそこから得られる教訓として、人間はチャートに感情的に反応する一方で、AIは「まったく気にしません。『いや、これはまだまだ上がる』というだけです」と語りました。
すべての予測が的中するわけではないが、クリントン氏によれば、これまでのところ誤差は小さなものにとどまっているとのことだ。特に大きなイベントに関しては、AIがうまく機能していると述べられた。例えば、AIはドナルド・トランプ前大統領の再選を予測していた。
暗号資産は？
“インテリジェント・アルファが暗号資産にあまり焦点を当てていない理由の一つは、単純にデータ不足にあります。取引はブロックチェーン上で行われた可能性がありますが、有名な暗号資産投資家であるコビー氏やGCR氏が利用した取引セットアップや投資哲学を簡単に調査できる方法はありません。一般的に、彼らの発言に頼るしかなく、それが現実を正確に表しているかどうかを判断するのは難しいです。”
「しかし、暗号通貨コミュニティがXに頼っている現状は、クリントン氏が指摘するように、将来的にはグロックが暗号通貨におけるインテリジェントなAIトリオの一員として機能する可能性があることを意味します。グロックはソーシャルメディアプラットフォームのデータに基づいてトレーニングおよび微調整されています。」
クリントン氏は、「我々がここで追求しているのは、AIを使って何か他とは異なり目立つようなことができるかどうかである。AIを活用して注目される暗号資産プロジェクトを見つけ出す独自の手法を開発することが、この技術を本当にカッコいい方法で活用する手段になるだろう」と述べました。
「30百万ドルの投資ファンドを管理する3つのAIが言うには、ビットコインは14万ドルまで上昇する」
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- 「これらのモデルは現時点までに素晴らしい成果を上げています。」
「3000万ドル（約46億5000万円、1ドル155円換算）のファンドが、実質的にすべての投資決定を人工知能（AI）に依存している。」
その企業は、インテリジェント・アルファ（Intelligent Alpha）という名前です。チームには創業者兼CEOであるダグ・クリントン（Doug Clinton）氏、いくつかのプログラマーと請負業者、そしてオープンAI（OpenAI）のChatGPT、グーグル（Google）のジェミニ、アンスロピック（Anthropic）のクロードという3つの人工知能が含まれています。
「同社の投資委員会は、現時点までに素晴らしい業績を示している、この3つのAIによって構成されています。」
クリントン氏はCoinDeskとのインタビューで、「AIの最も優れた判断のいくつかはショートだった」と述べ、「今年、（1月に）737MAXのドアが吹き飛ぶ前のタイミングでボーイング（Boeing）をショートしていた。AIは実際にその理由でこの株をショートしていた。その飛行機で品質問題が発生すると考えたためだ」と説明した。」を言い換えると、以下のようになります。
クリントン氏はCoinDeskとのインタビューで、AIがいくつかの優れた判断をショートで行っていたことを述べ、今年（1月に）737MAXのドアが吹き飛ぶ前にボーイング（Boeing）の株をショートしていたことを例に挙げました。クリントン氏によると、その決定には飛行機の品質問題が影響しており、AIがこれを予測して株をショートしたとのことです。
「インテリジェント・アルファはこれまで伝統的な金融業界に重点を置いており、暗号資産（仮想通貨）にはあまり関心を持っていませんでしたが、クリントン氏は、過去5カ月間に特にビットコイン（BTC）で実験を始めたと述べました。その目的は、AIがビットコイン取引において役立つ目標を設定することです。」
クリントン氏は、トランプ氏の当選とより規制の緩和された環境が実現すれば、AIはビットコインが14万ドル（約2170万円）に達するかもしれないと語った。現在、そのような展開に向かっている可能性もある、と述べた。
AIによる投資判断の仕組みは？
今、多くの企業がAIを活用して人間の業務を補強し、アナリストがデータ処理をサポートし、新たな視点を提供しています。しかし、クリントン氏のアプローチは、投資判断に関してできる限りAIトリオに責任を持たせ、その過度の介入を排除することです。
「プロセスは比較的単純です。たとえば、インテリジェント・アルファが大規模な米国株のポートフォリオを構築しようとする場合、ファンドは過去の収益や利益予測など、大手米国企業に関する多くのデータを収集し、それをAIに提供します。」
次に進むためには、AIが使用する哲学的枠組みが必要だ。クリントン氏は、世界でも有名な投資家たちの考え方を受け継ぎ、それを投資ポートフォリオに適用するよう求めている。その中には、ウォーレン・バフェット氏やスタンリー・ドゥルケンミラー氏、キャシー・ウッド氏などが含まれている。
その後、AIトリオがポートフォリオを作成する。人間がそれを再確認し、クリントン氏が指摘するように、”ハルシネーション（幻覚）”がないことを確かめるのは必須だ。たとえば、AIが最近買収された株式や、時価総額の小さい企業の株式を誤って含む可能性がある。
クリントン氏はCoinDeskに語ったところによると、「その他の部分については、ポートフォリオに大幅な変更を加えないようにしています。時折、ポートフォリオを眺めて、「この選択はあまり賢明ではないかもしれないな」と感じることもありますが、同時に非常に興味深いものを発見し、その背後にあるロジックを理解しようとすることもあります。そのプロセスは、ある種の楽しみがあります」と述べています。
この過程では、AIトリオがクリントン氏に根拠を説明することが含まれています。これは、クリントン氏が投資がポートフォリオの目標と一致していることを確認するのに役立つだけでなく、AIトリオが特定の株式を好む理由を説明することを強制されると、より良いポートフォリオが提供されるようになります。
「人工知能同士の意見の食い違いはよくあることだ。そして、アップデートが行われると、AIの考え方も変化する。クリントン氏は、最初のテスト段階では、クロードがアウトプットの観点で最も異なる意見を持つモデルだったが、現在ではChatGPTがその役割を果たしていると述べた。さらに、クリントン氏はグロックやラマAIなどの他の人工知能もテストしたが、投資委員会を3つのAIに絞ることが最も効果的なセットアップであると結論付けられたと述べた。」
未来を予測する
投資家が、インテリジェント・アルファの戦略にエクスポージャーを持つために、インテリジェント・リバモアETFを利用することができます。このETFは、9月に立ち上げられ、AIを活用してグローバル株式ポートフォリオを構築しています。クリントン氏によると、こうしたファンドは今後ますます増加する見通しです。
リバモアETFは、四半期ごとに世界の動向を分析し、今後の3～6カ月を予測します。その後、大物投資家のドゥルケンミラー氏の哲学に従い、5～6つの投資機会が特定され、それらのセクターを重点的に組み込んだポートフォリオが構築されます。
「同じ哲学にこだわらないことは、通常、バランスの取れたポートフォリオを構築することにつながることを意味します。クリントン氏は、「競合する哲学を持つことは、しばしば特定の機会を追求することを意味します。（投資哲学が）対立していても、それが大きな問題になることはまれですが、もし問題がある場合は、それはヘッジのような役割を果たすでしょう」と述べています。AIは自律的に、最も自信のある分野に基づいて、ポートフォリオ内で異なる哲学の重み付けを決定します。」
クリントン氏は、「これまでのところ、AIが先を見越すのに本当に長けていることを指摘しました。彼は段階的に、特に中国株に大きな賭けをしました。そのタイミングは9月で、億万長者のヘッジファンドマネージャーであるデイビッド・テッパー氏がCNBCに出演して、中国に最も力を入れており、彼らが景気刺激のための強力な手段を講じていると述べた直後だった。「そして、その通り、中国株は急上昇しました」と述べました。
もう一つの記憶に残る取引は、半導体メーカー大手のNvidiaだった。同社は2023年夏に実験を開始して以来、AIのお気に入り銘柄となった。クリントン氏は、「その時、私は『ああ、なんてことだ』と感じました。Nvidiaはその時点ですでに急上昇していました。しかし、AIが選出してから今では400%も上昇しています」と述べました。クリントン氏はそこから得られる教訓として、人間はチャートに感情的に反応する一方で、AIは「まったく気にしません。『いや、これはまだまだ上がる』というだけです」と語りました。
すべての予測が的中するわけではないが、クリントン氏によれば、これまでのところ誤差は小さなものにとどまっているとのことだ。特に大きなイベントに関しては、AIがうまく機能していると述べられた。例えば、AIはドナルド・トランプ前大統領の再選を予測していた。
暗号資産は？
“インテリジェント・アルファが暗号資産にあまり焦点を当てていない理由の一つは、単純にデータ不足にあります。取引はブロックチェーン上で行われた可能性がありますが、有名な暗号資産投資家であるコビー氏やGCR氏が利用した取引セットアップや投資哲学を簡単に調査できる方法はありません。一般的に、彼らの発言に頼るしかなく、それが現実を正確に表しているかどうかを判断するのは難しいです。”
「しかし、暗号通貨コミュニティがXに頼っている現状は、クリントン氏が指摘するように、将来的にはグロックが暗号通貨におけるインテリジェントなAIトリオの一員として機能する可能性があることを意味します。グロックはソーシャルメディアプラットフォームのデータに基づいてトレーニングおよび微調整されています。」
クリントン氏は、「我々がここで追求しているのは、AIを使って何か他とは異なり目立つようなことができるかどうかである。AIを活用して注目される暗号資産プロジェクトを見つけ出す独自の手法を開発することが、この技術を本当にカッコいい方法で活用する手段になるだろう」と述べました。
「30百万ドルの投資ファンドを管理する3つのAIが言うには、ビットコインは14万ドルまで上昇する」
