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- 暗号資産関連の犯罪の動向
- 暗号資産で失敗しやすいタイプの投資家
- 1. 短期間での「一発逆転」を狙うタイプ
- 2. 情報を鵜呑みにするタイプ
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- 暗号資産に将来性はある？
- 「仮想通貨投資におけるリスク管理のための5つの観点」
- 暗号資産関連の相談窓口情報
- 要約：仮想通貨への関与には慎重を期す必要があります。
最近、仮想通貨である暗号資産が新たな投資対象として注目を浴びています。しかし、一方で、2024年には国内有力仮想通貨取引所のDMMビットコインがハッキング被害を受けたり、2017年から2022年にかけて、日本が北朝鮮からの暗号資産ハッキングで世界首位になるなど、多くのリスクが存在しています。このため、注意深い判断が求められています。
「この記事では、なぜ暗号資産（仮想通貨）への投資を避けるべきだと言われるのか、その具体的なリスクとともに説明します。」
- 暗号資産（仮想通貨）とは？
- 暗号資産取引に伴う主要リスク
- 暗号資産で大損する4つの原因
- 国内暗号資産取引所で起きた事件４例
- 暗号資産関連の犯罪の動向
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3. 「リスクの本質を認識しないタイプ」 - 暗号資産に将来性はある？
- 「仮想通貨投資におけるリスク管理のための5つの観点」
- 暗号資産関連の相談窓口情報
- まとめ：暗号資産への関わりには細心の注意を持って
暗号資産（仮想通貨）とは？
政府広報オンラインによると、暗号資産（仮想通貨）は、インターネット上でのみ取引される電子データであり、物理的な形態を持ちません。2020年に法改正により「仮想通貨」という呼称から「暗号資産」に改められましたが、いまだ一般的には「仮想通貨」とも呼ばれています。暗号資産は、法定通貨と交換可能であり、電子的に記録と移転が行われ、銀行や国家によって発行・保証されないため、その価値は市場の需給関係に左右され、価格変動が著しい特徴を持ちます。
「資金決済法において、暗号資産は財産的価値を持つものとして定義されています。」
- “法定通貨（日本円や米ドルなど）と交換可能であり、一般の人々に支払いを行う際に利用することができる。”
- 電子的に記録され、移転可能である。
- 「通貨法に基づく法定通貨やその代替となる資産（例：プリペイドカードや電子マネー）ではありません。」
通常、暗号資産の購入や換金は暗号通貨取引所や販売所などの暗号資産交換業者を介して行われます。
暗号資産取引に伴う主要リスク
「仮想通貨には高い収益の見込みがある一方で、様々なリスクが潜んでいます。金融庁は仮想通貨への投資を検討する投資家に対し、次のような注意喚起を行っています：」
- 暗号資産は「法定通貨」ではありません。
- 「暗号通貨の価格は、変動する可能性があります。」
- 「暗号資産取引所を利用する際は、登録が必要です。利用する際には、登録手続きを完了した取引所を選択してください。」
- 「暗号資産を取引する際には、事業者からの説明を受けて内容を十分理解した上で取引を行ってください。」
- 「最近、暗号資産や詐欺的なコインに関する相談が増えています。詐欺や悪質商法にはくれぐれもご注意ください。」
実際には、暗号資産取引業者は金融庁への登録が必須ですが、未登録の業者による詐欺などが増加している現状も事実です。このため、暗号資産取引に伴うリスクを以下にまとめました：
- 「価格の急激な変動リスク
仮想通貨の価格は、短期間に急激に変動する傾向があります。政治的な判断や新たな規制、また市場に影響を与えるニュースが公表されると、数分で急上昇・急下落することもあり、資産の価値が急激に変わる可能性があります。このような高いボラティリティ（価格変動率）に対処するには、短期的な利益に執着するのではなく、リスクを見極めた上で安定した戦略を取ることが肝要です。」
- 詐欺的なプロジェクトや情報に関するリスク
- 暗号資産の取引が活発化するにつれ、「偽りのプロジェクトや虚偽の情報が蔓延しています。」「今すぐ投資すれば数十倍になる」といった誘惑の言葉に引き寄せられ、判断力を失ってしまうことも少なくありません。また、SNSや広告、DMなどで特定のトークンや取引所を勧誘されるケースもあり、こうした情報に簡単に飛びつくのは大変危険です。
- サイバー攻撃やセキュリティに関するリスク
- 暗号資産はデジタル資産であるため、オンライン上のセキュリティ対策が非常に重要です。サイバー攻撃による資産の窃盗や、フィッシング詐欺、偽のログイン画面による秘密鍵やパスワードの盗難などの被害は、年々増加しています。攻撃手法は巧妙化しており、「被害を受けると、資産が完全に失われる場合も少なくありません。」
- 税務上の負担リスク
- 日本では暗号資産の取引による利益は雑所得として計上され、給与など他の収入と合算して課税されます。特に、年間20万円以上の利益を得た場合には確定申告が必要で、「収入額によっては、税率が最大55％に達することもあります。」さらに、取引のたびに発生した利益は記録しておく必要があり、頻繁に売買を行う場合は、取引の追跡と税務計算が煩雑化しがちです。
- 規制の変更による影響リスク
- 各国が暗号資産に対して独自の規制を導入しつつあるため、いきなりの規制変更により取引が制限される可能性や、通貨価格が急激に下落するリスクも考えられます。たとえば、特定の国が暗号資産の利用や取引を禁止したり、税制を厳しく改正したりした場合、世界的に影響を与えることが予想されます。
- 送金ミスによる資産損失リスク
- 暗号資産の取引で送金ミスをしてしまうと、通常の金融取引のように簡単に取り消せないため、「送金先を間違えると、資産を取り戻すことはほぼ不可能です。」例えば、長いアドレスコードやタグが少しでも間違っていると、他のウォレットに送金されてしまうことがあり、注意が必要です。
「関連記事：仮想通貨取引所の選び方とおすすめランキング7選（国内編）」
暗号資産で大損する4つの原因
1. レバレッジ取引による損失
仮想通貨取引には、実物取引とレバレッジ取引の2つの方法があります。実物取引は、自己資金で購入するシンプルな方法であり、レバレッジ取引では取引所から資金を借りて、自己資金よりも大きな取引を行います。たとえば、自己資金が10万円で、10倍のレバレッジをかけると100万円分の取引が可能ですが、損失が発生した場合は10倍のダメージを受けることになります。暗号資産オンチェーン分析企業CryptoQuantのCEOであるキ・ヨン・ジュ氏は、レバレッジ取引を行う投資家に対し、以下のような警告を出しています：
「2倍以上のレバレッジは絶対に利用しないでください。本当に、止めておいた方が良いです。大量のレバレッジを勧めながら成功を収め、生き残った投資家の例を見たことは一度もありません」
キ・ヨン・ジュCEO：CryptoQuant
「暗号通貨のレバレッジ取引で失敗すると、資金が急激に減少し、最悪の場合、借金を抱える結果になります。暗号通貨市場は価格の変動が激しいため、相場が短期間で急変する可能性が高く、リスク管理が不十分な場合、大きな損失を被る恐れがあります。国内の取引所では2024年11月現在、最大2倍のレバレッジ取引が可能です。」
2. 取引所からの資産流出リスク
「暗号資産はデジタルデータとして保存されるため、取引所や個人のウォレットがハッキングされると、資産が一瞬で盗まれる可能性があります。国内の取引所では、法律に基づき顧客の資産と会社の資産を別々に管理する義務が課されています。そのため、取引所が倒産しても顧客の資産が保護されるような仕組みが多く整備されています。一方、海外の取引所ではこの別々の管理が義務付けられていない場合があり、資産の流出リスクが大幅に増加します。」
「このような状況から、自国の取引所を選ぶことはリスク回避の観点から非常に重要です。そして、個人としても秘密鍵のしっかりした管理や2段階認証の導入など、セキュリティ対策を徹底することが必要です。」
3. 損切りをしないことによる損失拡大
「仮想通貨の市場は非常に変動が激しく、一旦価格が下がると回復せず急激な下落が続くこともあります。価格が下落した場合に損失を抱え続けることを意味する「塩漬け」は、さらなる損失を生み出す可能性があります。リスクを最小限に抑えるためには、事前に設定した「損切りライン」に達した時点で冷静に売却することが肝要です。この行動は精神的にも困難な決断かもしれませんが、安定した資産運用を実現するためには不可欠な対応です。」
「仮想通貨市場には、短期間で急激な上昇を遂げるものが存在し、大きな利益を得る可能性もあります。しかし、一つの通貨に過剰な投資をすることはリスクが高く、急激な暴落で資産がほぼ無価値になるリスクもあります。このようなリスクを回避するためには、複数の通貨に分散して投資し、市況を注視してリスクを分散し、安定した収益を目指すことが推奨されます。」
4. IEO投資のリスク
国内のブロックチェーン業界では、ICO（初めてのコイン公開）からIEO（初めての取引所公開）に注目が集まっています。IEOとは、取引所が新しいトークンを発行し、その販売を支援することで資金を調達する方法です。取引所が関与するため、ICOよりもリスクが低いと考えられていますが、プロジェクトの成功が保証されるわけではなく、投資が失敗するケースも見られます。
もしも、国内での新規仮想通貨売買プラットフォームに100万円を投資しているとしたら、その時の価値は以下の通りです：$PLT → 102万円、$FCR → 11万円、$FNCT → 75万円、$NIDT → 165万円、$ELFT → 3万円、$BRIL → 50万円。これらは全て当時、投資可能な銘柄でした。重要なのは、グローバル市場で競争力を持てないからといって、国内市場を犠牲にするのはやめるべきだ、ということです。
— 転生したらモッピーだった件 (@shonen_mochi) October 26, 2024
IEOによる資金調達を行うプロジェクトの信頼性や取引所による審査内容を確認することが重要です。信頼性が確認されていても、少額から慎重に投資を始めることが賢明です。
関連ニュース：イニシャルエクスチェンジオファリング（IEO）に関する業界初の規制案が日本暗号資産ビジネス協会（JBCA）より公開
国内暗号資産取引所で起きた事件４例
日本国内ではこれまでに、複数の暗号資産ハッキングや取引所の倒産が発生しています。しかし、先述の資産分別管理の規定により、通常、顧客の資産は返還されています。以下に、過去の主な事例について説明します。
FTX事件（2022年）
「2022年11月、親会社FTXが倒産し、それに伴いFTXジャパンも破産手続きを開始しました。しかし、日本の法規制により、顧客の資産は別々に管理され、破産手続き中も顧客資産は保護されました。2023年2月には、顧客への資金引き出しが再開され、ほとんどの資産が返還されました。その後、FTXジャパンは国内の暗号資産取引所であるビットフライヤーに買収されました。」
コインチェック事件（2018年）
2018年1月に発生したコインチェック事件は、日本の仮想通貨取引所で起きた大規模なハッキング事件でした。この事件では、およそ580億円相当のNEMという仮想通貨が不正に持ち出されました。セキュリティ対策が不十分で、顧客の資産がホットウォレットで管理されていたことが問題とされました。この事件をきっかけに、日本国内では仮想通貨取引所のセキュリティ向上と規制の見直しを進め、金融庁も監視体制を強化しました。
マウントゴックス事件（2014年）
2014年、マウントゴックスは約85万BTC（当時約480億円相当）をハッキングされ、その結果破産に至りました。当時、顧客資産の適切な管理が行われておらず、多くの資産が守られずに失われました。事件後、法的手続きを通じて一部の資産が回収され、現在も返還手続きが進行中です。
「マウントゴックス事件の概要：ビットコイン返還が行われる中、続く事件の背景を分かりやすく説明」
「DMMビットコイン事件（2024年）」
「2024年、DMMビットコインはサイバー攻撃を受け、一部のユーザー資産に影響を及ぼしました。この事件により、約482億円相当のビットコインが不正に流出しましたが、DMMビットコインは迅速に対処し、セキュリティを一層強化しました。同社は約2週間後、DMMグループおよび他からの資金調達を完了し、ユーザーへの損害補償に必要な資金を取り除いたと公表しています。」
暗号資産関連の犯罪の動向
Chainalysisによると、2023年には暗号資産市場が回復し、成長フェーズに入る兆しが見られました。2022年には多くの事件や価格下落があったものの、不正取引額は約242億ドルにまで減少し、犯罪に関わる暗号資産取引も減少しました。ただし、未だ特定されていない不正アドレスがあるため、この数値は今後増えるかもしれないと報告されています。
「最近、詐欺や資金の盗難が減少しており、特にDeFiに関連するハッキングが大幅に減少しています。一方で、ランサムウェア攻撃やダークネット市場での違法取引が増加しており、暗号資産犯罪の中で制裁関連の取引が主要な部分を占める傾向が見られます。米国の制裁対象となっている企業や地域で不正な取引が増えていると報告されています。特に、Garantexなどのロシアに本拠を置く取引所が取引量を牽引している点にも注目が必要です。」
暗号資産で失敗しやすいタイプの投資家
「暗号資産に投資して損失を被ることは、特定の傾向を持つ投資家によく見られます。暗号資産取引で失敗しやすいタイプには、以下の具体的な特徴があります。」
1. 短期間での「一発逆転」を狙うタイプ
「暗号資産について話す際、価格が急騰したり爆発的に上昇したりするような劇的な変動が注目されがちです。短期間で大きな利益を得ることを夢見て、実態や将来性を深く考えずに投資を行うことは非常に危険です。このような投資家は冷静さを欠きやすく、損失を出した際もその回復を「次の投資」に期待するなど、負のサイクルに陥りやすい傾向があります。」
2. 情報を鵜呑みにするタイプ
SNSやインターネット上で、「この仮想通貨は必ず値上がりする」といった主張が多く見られますが、それに盲目的に信頼することは成功の妨げになることがあります。冷静な判断なしに、噂や口コミだけを信じて投資判断をすると、詐欺や空虚なプロジェクトに資金を失うリスクが高まります。
3. リスクの取り方を理解しないタイプ
暗号資産市場は、他の金融商品に比べて価格変動が非常に激しいため、高いリターンを狙える反面、損失リスクも高まります。この市場の特性を理解せずに、思慮のない投資家が大金を投入すると、短期間で大きな損失を被る可能性が高いです。
暗号資産に将来性はある？
本稿執筆時点で、世界で暗号資産に投資している総人口は５％と見られており、早期参入によるメリットを享受できる可能性が有ることは否定できないでしょう。実際、ビットコインは2023年に156％のリターンを記録し、主要アセットクラスの中で最高のパフォーマンスを示しました。これは2020年以来の高成績で、ビットコインETFの承認、2024年の半減期、そして米国の利下げ観測が価格上昇を後押ししました。依然としてビットコインのボラティリティは高いものの、過去10年の平均リターンは年671％に達しており、2023年もS&P 500の25％や米国債の5％を大きく上回りました。
さらに、次期大統領候補であるトランプ氏は、ビットコインを国家投資の一環として導入する計画を提唱しており、大統領選挙後に価格が上昇すると予想されています。また、ETFの承認により、アメリカ、オーストラリア、ヨーロッパの企業もビットコインへの投資を拡大させる動きが見られています。
11月1日、ビットコインマガジンのCEOであるデイビッド・ベイリー氏が、複数の国がビットコインの採用を進めていることを明らかにしました。特に開発途上国では、国費でエネルギー集約型のビットコインマイニングプロジェクトを促進し、100メガワット規模のパイロットプロジェクトからギガワット規模のプロジェクトに移行しています。これにより各国でビットコインの国家備蓄が進展する可能性があり、国家レベルでの市場参入が数カ月以内に始まり、月に数十億円規模の投資が行われる可能性があるとベイリー氏は予測しています。
「トランプ大統領の再選が決まれば、ビットコインの価格は急上昇するのか？」
「仮想通貨投資におけるリスク管理のための5つの観点」
「暗号資産に魅力を感じる一方で、徹底したリスク管理が不可欠です。投資を行う際には、以下の5つの視点を考慮することで、損失リスクを最小限に抑え、計画的な資産運用を目指せます。」
- 1. 「情報の裏付け」を取る
- SNSや掲示板などの情報を鵜呑みにせず、「根拠は、必ず公式サイトや信頼性の高いレポートから確認します。」また、投資先のコインやプロジェクトが提供するホワイトペーパー（計画書）を読んで、プロジェクトがどのような問題解決を目指しているのか、技術的に実現可能かを検討することが重要です。
- 「2. まずは「実物」投資から始めましょう
投資未経験者には、まず実物投資からスタートし、レバレッジ取引は避けることをお勧めします。実物投資では、最悪の場合でも購入した資産が完全に失われる可能性は低く、レバレッジ投資よりも資産を保護しやすいです。市場の動きをゆっくりと学んでいくことから始めましょう。」
- 3. リスクを軽減するために「数％ずつ」投資を活用する
暗号資産は通貨によってリスクとリターンの差があるので、少額を複数の通貨に投資することでリスクを分散させることが大切です。1つの通貨に全額を投入するのは避け、数％ずつ投資を分散させることで急激な相場変動による資産の急激な減少を抑えることが可能です。
- 「4. 損失を許容する範囲を定める
仮想通貨投資において重要なのは、損失が生じた際にいつ「損切り」するかをあらかじめ決めておくことです。あらかじめ定めた損失の範囲に基づいて冷静に対処することで、感情的な判断を避け、損失の拡大を防ぐことができます。
- 「5. 国内の取引所を利用する
国内の取引所は、顧客資産と自社資産を分けて管理する「分別管理」を実施しており、万が一破産した場合でも顧客資産が守られやすい環境です。セキュリティ対策を徹底している国内の取引所を選択し、安全性を確保した取引を行いましょう。」
「関連記事：暗号通貨取引のリスクと感情のマネジメント」
暗号資産関連の相談窓口情報
「暗号資産に関する問題に巻き込まれたり、一般的な質問がある場合は、政府は以下の相談窓口に連絡することをお勧めしています。」
暗号資産を含む金融サービスに関するご相談
- この文章は以下のように言い換えることができます。
「金融庁の「金融サービス利用者相談室」は、0570-016811という電話番号でご連絡いただけます。
相談受付時間は平日の10時から17時までです。」
「仮想通貨に関する怪しい勧誘やトラブルについての相談」
- 「消費者相談ホットライン
電話番号：188（市外局番不要）
お近くの消費生活相談窓口をご案内します。相談可能な時間は窓口によって異なります。」
- 「暗号関連相談専用ホットライン
ダイヤル番号：#9110
ご近所の暗号専門警察署に繋がります。不審な振込や被害が発生した場合は、速やかに警察にご相談ください。
受付時間：平日8:30〜17:15（※各都道府県警察本部により異なる場合がございます）」
要約：仮想通貨への関与には慎重を期す必要があります。
最近、注目を集めている暗号資産（仮想通貨）には、価格変動や詐欺、ハッキング、税金の問題など、様々なリスクが存在しています。特に、日本は北朝鮮によるハッキング被害で世界一の被害国となり、2024年にはDMMビットコインもハッキングの被害を受けました。暗号資産でうまくいかないパターンは、「一発逆転」を狙う投資家や情報を鵜呑みにするタイプが多いです。これらのリスクを理解して慎重な判断をすることが重要です。将来を見据えるなら、信頼性の高い情報を元に行動し、リスク管理を徹底するために分散投資をすることが肝要です。
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