- チェーンリンクETFとは？
- チェーンリンクETFの特徴
- チェーンリンクETFの仕組みと運用
- 作成・償還プロセス
- 基盤資産の概念
- 規制枠組みの概念
- 規制枠組みの概念
- チェーンリンクETFの世界的な状況
- 21Shares チェーンリンクETP
- VanEck チェーンリンクETN
- Global X チェーンリンクETP
- チェーンリンクETFへの投資メリット
- チェーンリンクETFに潜むリスク
- 「チェーンリンクとチェーンリンク取引所売買信託（ETF）」
- 「チェーンリンクを対象としたETFとビットコインを対象としたETFの比較」
- 「チェーンリンク関連の上場投資信託（ETF）とイーサリアム関連の上場投資信託（ETF）」
- チェーンリンクETFに期待すべきか？
- よくある質問
- 「チェーンリンクとは、どのような用途に使用されるのでしょうか？」
- 「 ETFの仕組みはどのようなものか？ 」
- 「なぜチェーンリンクETFへの投資を選択するのか？」
- 「 チェーンリンクETFへの投資に伴うリスクは何ですか？ 」
- 「チェーンリンクETFを購入する方法は何ですか？」
- 「 チェーンリンクの独自性は何ですか？ 」
「米国でビットコインとイーサリアムのETFが承認されたことで、次なる注目は他の暗号通貨に向けられています。次にETF化される暗号通貨はどれか、投資家たちはチェーンリンク（LINK）、ソラナ（SOL）、リップル（XRP）などの人気アルトコインに注目しています。本記事では、特にチェーンリンクETFに焦点を当て、これらの規制対象金融商品としての可能性や現状について解説します。」
理解しておくべき重要なポイント
- 「チェーンリンクETFは他のETFと同じく、投資家がLINKに投資する機会を提供することを目的として設計されています。」
- これらのETFは、現時点では米国での認可も提供もされていない状況です。
- 「ETFへの投資は、LINKに直接投資するよりも高いリスク管理を提供する可能性がありますが、利益が確実であるわけではありません。」
- チェーンリンクETFとは？
- 「Chainlink ETFのメカニズムおよび運用、作成・償還プロセス、および基盤資産の概念」
- 規制枠組みの概念
- 「世界的な状況にあるチェーンリンクを扱うETFには、21SharesのチェーンリンクETP、VanEckのチェーンリンクETN、Global XのチェーンリンクETPがあります。」
- チェーンリンクETFへの投資メリット
- チェーンリンクETFに潜むリスク
- チェーンリンク vs. チェーンリンクETF
- 「チェーンリンクを対象としたETFとビットコインを対象としたETFの比較」
- 「チェーンリンク関連の上場投資信託（ETF）とイーサリアム関連の上場投資信託（ETF）」
- チェーンリンクETFに期待すべきか？
- よくある質問
チェーンリンクETFとは？
「チェーンリンクETFは、チェーンリンクエコシステムのネイティブトークンである「LINK」への投資の機会を提供する金融商品です。チェーンリンクは、分散型オラクルネットワークとして、ブロックチェーンと現実世界を結びつける重要な役割を担っています。」
要するに、ブロックチェーンがリアルタイムの情報を必要とする場合、チェーンリンクのオラクルを使うことでその要求を満たすことができます。このエコシステム内では、LINKトークンが支払い手段として使われます。
チェーンリンクETFの特徴
「以下には、将来のチェーンリンクETFのメイン特徴が記載されています：」
- 「分散型オラクルネットワークであるChainlinkへの投資機会に直接アクセス可能なLINKがあります。」
- 「LINKトークンを中心としたチェーンリンクエコシステムの発展に参加することができます。」
- 投資家が分散型ガバナンスと統合し、ファンド運用に関する戦略的な意思決定に参加できる仕組みです。
- 「DeFiプラットフォームと組み合わせてChainlinkのオラクルを活用し、DeFiプラットフォームに対する露出を増やす可能性がある。」
- 「自動的に保有資産を調整するために、スマートコントラクトは市場条件を活用しています。」
関連記事：暗号通貨であるチェーンリンク（LINK）について、その仕組みや特徴を分かりやすく説明します。
チェーンリンクETFの仕組みと運用
「チェーンリンクETFは、従来のETFと同様の仕組みで運用されますが、デジタル資産やブロックチェーン技術に特化しています。」
作成・償還プロセス
「チェーンリンクETFの株式の作成および償還プロセスは、従来のETFと非常に似ております。主要な参加者（AP）が重要な役割を担います。通常、APは大手金融機関であり、基礎資産（このケースではLINK）の同等の価値をファンドに提供することで、新しいETFの株式を発行します。」
その代わりに、投資家はETFの株式を受け取ります。一方、APはETFの株式のかわりに、基礎となるチェーンリンクトークンを交換して償還することができます。
基盤資産の概念
すべてのETFは、実際の基盤資産によってサポートされています。つまり、チェーンリンクETFは、実際のLINKトークンを、セキュアで機関レベルの保管ソリューションで保持しています。このしっかりとした基盤により、ETFの価値はチェーンリンクのパフォーマンスにダイレクトにリンクされるため、安全性と信頼性が提供されます。
例えば、21SharesのチェーンリンクETPは、100%物理的に裏付けられており、セキュリティの観点から、LINKトークンをコールドストレージで保管しています。ただし、2024年8月現在、これは数少ない効果的な事例の1つです。
規制枠組みの概念
「すべてのETFは厳格な規制審査を経て承認される必要があります。そのため、チェーンリンクETNや他のETPと類似した製品が世界各国で存在しているにもかかわらず、チェーンリンクETFは現在、アメリカでは利用できない状況にあります。」
「APというもの、CHAINLINKという基本的な資産、そして規制承認の有無は、CHAINLINKETFの基盤を形作る重要な要素となります。」
「暗号通貨関連のETFとETNの相違点について、さらに詳しく知りたいですか？包括的な比較ガイドをご覧いただけます。」
規制枠組みの概念
「すべてのETFは厳格な規制審査を経て承認される必要があります。そのため、チェーンリンクETNや他のETPと類似した製品が世界各国で存在しているにもかかわらず、チェーンリンクETFは現在、アメリカでは利用できない状況にあります。」
「チェーンリンクETFの構築要素として、APの認定、LINKの基盤資産、そして規制承認の有無が重要です。」
「LINK価格の将来予測：2024年、2025年、2030年について」
チェーンリンクETFの世界的な状況
先述のとおり、米国においてはまだチェーンリンクETFが承認されていない。世界的にも、取引所販売型ファンド（ETF）はまだ限られている。しかし、構造や運用方法をより詳しく理解するためには、いくつかの取引所販売型ノート（ETN）やその他の取引所販売型商品（ETP）が存在している。以下にその例を示す。
21Shares チェーンリンクETP
「取引所: スイス証券取引所、ドイツ取引所のティッカーはLINKで、21XLISINはCH1100083471です。商品の性質は取引所取引型商品（ETP）であり、ETNとして上場されています。管理資産総額（AUM）は2024年8月現在で1200万ドルです。年初からのリターンはマイナス3.04％で、1年間のリターンはプラス99.83％です。」
パフォーマンス指標:
- 1年ボラティリティ: 79.71%
- 1年最大ドローダウン: -41.39%
主な特徴:
- LINKトークンで100%物理的に裏付け
- 「機関レベルの管理者による冷蔵庫保管」
- 2018年以降カーボンニュートラル
- 経費率: 2.50%
- 『カストディアン：コインベース・カストディ・トラスト・カンパニー、エルエルシー』
VanEck チェーンリンクETN
「取引所: ドイツ取引所ティッカー: VLNKISIN: DE000A3GXNV0商品性質: 取引所上場型のノート（ETN）管理資産総額（AUM）: $4.2M（2024年8月時点）年初来リターン: -10.15%1年リターン: +165.60%」
パフォーマンス指標:
- 1年ボラティリティ: 80.37%
- 「過去最大の下落幅：-41.92%を記録」
主な特徴:
- 「厳格な保証で、MarketVector™ チェーンリンクVWAPクローズインデックスを複製する」
- 「リンクトークンのコールドストレージへの直接的な露出」
- 該当する暗号資産に対する引渡権の提供
- 経費率: 1.50%
- 「カストディアン：規制された暗号資産の管理人」
Global X チェーンリンクETP
取引所：Xetraティッカー：LI0XISIN：GB00BM9JYJ86商品タイプ：取引所取引型商品（ETP）年初からのリターン：+22.25%1年間のボラティリティ：データなし設立以来の最大下落幅：-41.92%
主な特徴:
- 「チェーンリンクへのエクスポージャーを提供するために、基盤インデックスのパフォーマンスを複製します」と言い換えることができます。
- 「実物の接続に支えられた抵当付き債務」
関連記事：暗号資産のETNとETFの相違点は何ですか？
「ARK 21Shares ビットコインETFは、チェーンリンクETFそのものではなく、運用に際してチェーンリンクのプルーフ・オブ・リザーブ（PoR）プラットフォームを活用しています。この連携により、投資家はETFの保有資産をリアルタイムで確認することができ、信頼性と安全性が向上します。」
- ティッカー: ARKB
- 商品性質: ビットコインETF
「提携概要：ARK Investと21SharesはこのETFの主要なパートナーであり、チェーンリンクの技術を活用して、ETFの資産データの正確性を向上させる取り組みを行っています。」
「LINKトークン価格への影響：この連携により、チェーンリンクの価格が急騰しました。これは、金融商品の信頼性を高めるチェーンリンク技術への市場の前向きな期待が現れています。」
チェーンリンクETFへの投資メリット
「暗号資産をベースにした取引所で取引される商品に投資することには、次のような多くの利点があります。」
- 「投資ポートフォリオの多様化：リスク分散のための手段」と表現できます。
- 「暗号資産への容易なアクセス：暗号投資を従来の金融市場を介して行える。」
- 「透明性の強化：保有資産は完全にバックアップされており、コールドウォレットで保管されています。」
- 「セキュリティ強化：機関レベルのデータ保護ソリューションを活用。」
- 「環境への負荷を軽減しながら投資を行うことができるカーボンニュートラル対応。」
- 「タックス・インセンティブ：投資家が利益を得る可能性のある税制上のメリット。」
- 「高いリターンを記録しています：VanEckチェーンリンクETNは1年間で+165.60%のリターンを達成し、好成績を収めています。」
チェーンリンクETFに潜むリスク
「ETFは従来の金融市場商品に似た特性を持っていますが、次のようなリスクを考慮する必要があります。」
- 「規制リスク：暗号資産市場全体に影響を及ぼす可能性がある、規制の変化によるリスクが存在します。」
- 「テクニカルリスク：スマートコントラクトにおけるバグや技術的な失敗のリスク。」
- 「流動性リスク：小規模取引所における流動性不足のリスクがある可能性があります。」
- 「セキュリティリスク：暗号通貨に固有のセキュリティ上の課題。」
- 「記録データの不足：長期間の運用経験が乏しい。」
- 「市場の揺らぎ：感情的な要因や規制の変更が価格に影響を及ぼす可能性がある。」
- カウンターパーティーリスクとは、関連する金融機関やサービスプロバイダーが直面するリスクのことです。
「チェーンリンクとチェーンリンク取引所売買信託（ETF）」
「LINKトークンの標準版を選択するべきか、それともチェーンリンクETFに投資するべきかを決める際の参考になる情報が以下の表にあります。」
| 項目 | チェーンリンク（LINK） | チェーンリンクETF |
|---|---|---|
| 所有権 | LINKトークンの直接所有 | シェアを通じた間接的な所有 |
| セキュリティ | セキュアな暗号資産ウォレットが必要 | 機関投資家のカストディ管理 |
| アクセス性 | 暗号資産取引所の理解が必要 | 伝統的な証券取引所で取引可能 |
| ボラティリティ | 「暗号通貨への直接的な露出が高い」 | ETF構造内で若干緩和される |
| 規制 | 暗号資産規制の対象で規制は少ない | 金融市場の規制対象でより規制が厳しい |
「トークンとETFの固有の違いを理解したところで、ETFに関連した違いにフォーカスしてみましょう。」
「さらに、米国でチェーンリンクETFの承認が実現した場合、一般投資家の行動にどのような影響があるかを示すものです。」
「チェーンリンクを対象としたETFとビットコインを対象としたETFの比較」
「暗号資産ETFの先駆けと比較して、チェーンリンクETFの特徴を以下に示します：」
| 項目 | チェーンリンクETF | ビットコインETF |
|---|---|---|
| 技術 | 「証拠公開を利用したチェーンリンクの準備金証明」 | ビットコインのブロックチェーンを使用 |
| ボラティリティ | DeFi統合により高い | ビットコイン市場の変動で高い |
| ユースケース | 「デセントラライズド・オラクルとスマートコントラクトを重点的に取り扱う」 | デジタルゴールドと価値の保存手段 |
| 市場採用 | DeFiアプリケーションでの採用が進行中 | 広く採用されている主要な暗号資産として |
| 規制状況 | 規制の明確化が進行中 | 規制の受け入れが増加中 |
次の引用は、ビットコインETFがチェーンリンクETFの勢いを加速させる重要性を強調しています。
以下の文は、ビットコインETFがチェーンリンクETFの勢いを加速させる重要性を強調しています。
新規の購入者が市場の採用とサイクルを促進する。
–チェーンリンク共同創設者 Sergey Nazarov
特に、ビットコインETFが新規の投資家を引き付ける点で類を見ない。
「チェーンリンク関連の上場投資信託（ETF）とイーサリアム関連の上場投資信託（ETF）」
最近承認されたイーサリアムETFから学ぶべき教訓もあります。以下に、それらの書面上の相違点が示されています：
| 項目 | チェーンリンクETF | イーサリアムETF |
|---|---|---|
| 技術 | 分散型オラクルネットワーク | 「スマート契約と分散型アプリケーション（DApp）プラットフォーム」 |
| ボラティリティ | 多くのDeFiプロジェクト統合により高い | 広範なDeFiとDApp利用により高い |
| ユースケース | 「オンチェーン外データのセキュリティ保護」 | デセントラルアプリケーション構築プラットフォーム |
| 市場採用 | 特化型DeFi分野での採用が進行中 | 「多岐に渡るブロックチェーンアプリケーションに広く採用されている」 |
| 規制状況 | 規制の明確化が進行中 | 規制の受け入れが増加中 |
イーサリアムETFに関わる一部要素は、ビットコインETFと同様に、米国市場での認知度に関連があります。
チェーンリンクETFに期待すべきか？
このガイドに示されているように、これらの伝統金融向けの投資商品は米国でまだ承認されていませんが、将来的に承認されれば大きなポテンシャルを秘めています。ただし、ETFへの投資はLINKへの直接投資よりも保護される可能性がありますが、利益が確約されるわけではありません。どの形態のETFもリスクを伴い、暗号資産市場はエクスポージャーの形式に関わらず依然として非常にボラティリティが高いことに留意しておきましょう。
「免責事項：この記事は情報提供を目的としており、投資アドバイスを意図したものではございません。」
よくある質問
「チェーンリンクとは、どのような用途に使用されるのでしょうか？」
「 ETFの仕組みはどのようなものか？ 」
「なぜチェーンリンクETFへの投資を選択するのか？」
「 チェーンリンクETFへの投資に伴うリスクは何ですか？ 」
「チェーンリンクETFを購入する方法は何ですか？」
「 チェーンリンクの独自性は何ですか？ 」
Follow us on:
Twitterのアカウントは@yourdailyscryptで、Telegramチャンネルは@thedailyscryptの公式チャンネルです。
免責事項 – Disclaimers
当ウェブサイトに掲載されているすべての情報は、誠意をもって作成され、一般的な情報提供のみを目的としています。当ウェブサイトに掲載されている情報をもとに読者が取る行動は、あくまでも読者自身のリスクで行うものとします。「Learn」サイトでは、質の高い情報を提供することを第一に考えています。私たちは、読者にとって有益な教育的コンテンツを特定し、調査し、作成するために時間をかけています。この基準を維持し、素晴らしいコンテンツを作成し続けるために、私たちのパートナーは、私たちの記事への掲載に対して手数料を支払う場合があります。しかし、これらのコミッションは、偏りのない、誠実で有益なコンテンツを作成するためであり、私たちの活動プロセスに影響を与えることはありません。
