- 「構造化商品プロトコルのDeriveが管理する資産総額が1億ドルを超えました。」
- 「ここ最近、BTCのカバード・コール戦略により、160万ドルを超えるプレミアムを得た大口投資家も存在していた。」
- トレーダーは、金利差を利用して利益を得るために、sUSDeを預け入れてUSDCを借り入れています。
先週、CoinDeskはビットコイン（BTC）や他の暗号通貨と関連するデリバティブの需要が高まっていることを指摘し、「オプションが溢れている」と述べました。また、分散型金融（DeFi）における過去最高の活動が確認されています。DeFiでは、ユニークでプログラム可能なオンチェーンオプションやパーペチュアル、ストラクチャード商品などが提供されています。
「Derive.xyzの市場調査によると、取引量とアクティブトレーダー数が過去最高を記録した週に、総預かり資産が初めて1億ドル（約150億円、1ドル＝150円換算）を超えたことが明らかになり、Deriveのリサーチ部門責任者であるショーン・ドーソン氏はCoinDeskに電子メールで報告しました。このことから、同取引所の著しい成長と活況が浮き彫りになったと言えます。」
「ドーソン氏によると、Derive.xyzでは、米ドル建ての利回りが10％に達しました。さらに、想定元本は3億6900万ドル（約553億5000万円）で史上最高を記録し、月間取引件数は5416件でした」とのことです。
Deriveのエコシステムは、Deriveチェーンと呼ばれる取引の決済レイヤー、Deriveプロトコルという許可不要の自己管理型証拠金取引を可能にするプラットフォーム、そしてDeriveエクスチェンジというオーダーブックから成り立っています。
Deriveにおける記録的な活動は、暗号資産や現物ETF、株式などの暗号関連投資商品に対するオプションへの広範な需要と調和している。
オプションとは、あらかじめ決められた価格で後日、元の資産を売買する権利を購入者に与えるデリバティブ契約のことです。コールオプションは購入権を与え、強気の市場見通しを示します。一方、プットオプションは弱気の市場見通しを反映しています。
クジラがBTCコールを売却
「この前の週に、ウェール（大口取引者）が実物市場で持っていたビットコインのロングポジションに対してBTCコールオプションを売却し、約2億4000万円以上のプレミアムを得ました。この、一般的にカバードコール戦略として知られる戦略では、3月の満期を迎える、行使価格が10万5000ドルから13万ドルのコールオプションのショートポジションが含まれていました。」
もし3月末までにBTCが10万5000ドルを下回った場合、大口投資家は資産保有の特典を保持する必要があります。逆に、仮想通貨の現物取引で保有するポジションは、13万ドルを超える可能性のある急騰による損失を吸収することができるでしょう。
トレーダーの間で広く利用されている別の戦略は、報酬を受け取れるトークンであるsUSDeを利用してDeriveに担保を提供し、他のレンディングプロトコルよりも低金利でUSDTコイン（USDC）を借り入れる方法です。このUSDTを再びsUSDeを購入するために利用し、このサイクルを繰り返すことで運用されます。
DeFiの世界で行われるキャリートレードとは、sUSDeの年率28%の利回りから、Deriveで現在継続中のUSDC借入金利約18%を差し引いたプラスのスプレッドによって、2桁の収益を狙うことができます。
「Derive Protocolがオプション取引でBitcoinの大口が波を作る中、ロックされた価値が1億ドルを超える」
- 「構造化商品プロトコルのDeriveが管理する資産総額が1億ドルを超えました。」
- 「ここ最近、BTCのカバード・コール戦略により、160万ドルを超えるプレミアムを得た大口投資家も存在していた。」
- トレーダーは、金利差を利用して利益を得るために、sUSDeを預け入れてUSDCを借り入れています。
先週、CoinDeskはビットコイン（BTC）や他の暗号通貨と関連するデリバティブの需要が高まっていることを指摘し、「オプションが溢れている」と述べました。また、分散型金融（DeFi）における過去最高の活動が確認されています。DeFiでは、ユニークでプログラム可能なオンチェーンオプションやパーペチュアル、ストラクチャード商品などが提供されています。
「Derive.xyzの市場調査によると、取引量とアクティブトレーダー数が過去最高を記録した週に、総預かり資産が初めて1億ドル（約150億円、1ドル＝150円換算）を超えたことが明らかになり、Deriveのリサーチ部門責任者であるショーン・ドーソン氏はCoinDeskに電子メールで報告しました。このことから、同取引所の著しい成長と活況が浮き彫りになったと言えます。」
「ドーソン氏によると、Derive.xyzでは、米ドル建ての利回りが10％に達しました。さらに、想定元本は3億6900万ドル（約553億5000万円）で史上最高を記録し、月間取引件数は5416件でした」とのことです。
Deriveのエコシステムは、Deriveチェーンと呼ばれる取引の決済レイヤー、Deriveプロトコルという許可不要の自己管理型証拠金取引を可能にするプラットフォーム、そしてDeriveエクスチェンジというオーダーブックから成り立っています。
Deriveにおける記録的な活動は、暗号資産や現物ETF、株式などの暗号関連投資商品に対するオプションへの広範な需要と調和している。
オプションとは、あらかじめ決められた価格で後日、元の資産を売買する権利を購入者に与えるデリバティブ契約のことです。コールオプションは購入権を与え、強気の市場見通しを示します。一方、プットオプションは弱気の市場見通しを反映しています。
クジラがBTCコールを売却
「この前の週に、ウェール（大口取引者）が実物市場で持っていたビットコインのロングポジションに対してBTCコールオプションを売却し、約2億4000万円以上のプレミアムを得ました。この、一般的にカバードコール戦略として知られる戦略では、3月の満期を迎える、行使価格が10万5000ドルから13万ドルのコールオプションのショートポジションが含まれていました。」
もし3月末までにBTCが10万5000ドルを下回った場合、大口投資家は資産保有の特典を保持する必要があります。逆に、仮想通貨の現物取引で保有するポジションは、13万ドルを超える可能性のある急騰による損失を吸収することができるでしょう。
トレーダーの間で広く利用されている別の戦略は、報酬を受け取れるトークンであるsUSDeを利用してDeriveに担保を提供し、他のレンディングプロトコルよりも低金利でUSDTコイン（USDC）を借り入れる方法です。このUSDTを再びsUSDeを購入するために利用し、このサイクルを繰り返すことで運用されます。
DeFiの世界で行われるキャリートレードとは、sUSDeの年率28%の利回りから、Deriveで現在継続中のUSDC借入金利約18%を差し引いたプラスのスプレッドによって、2桁の収益を狙うことができます。
「Derive Protocolがオプション取引でBitcoinの大口が波を作る中、ロックされた価値が1億ドルを超える」
